Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса, приведенном в Приложении 1. Для этого составим сравнительный аналитический баланс, в котором статьи актива группируются по степени нарастания ликвидности, а источники – по срочности наступления обязательств (табл. 1.1).
Таблица 1.1. Сравнительный аналитический баланс ОАО «Прогресс М» (тыс. руб.)
Наименование статей и разделов Данные бухгалтерского баланса, тыс. руб. Отклонение (3=2-1) Темп роста,% (3/1*100)
На начало года На конец года
1 2 3 4
1.1. Нематериальные активы 7 17 10 142,86
1.2. Основные средства 1 170 1 577 407 34,79
1.3. Прочие внеоборотные активы 0 100 100 0,00
Итого по разделу I 1 177 1 694 517 43,93
2.1. Запасы 9 874 14 458 4 584 46,42
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) 0 0 0 0,00
2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 9 341 14 832 5 491 58,78
2.4. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0,00
2.5. Денежные средства 40 189 149 372,50
2.6. Прочие 0 0
Итого по разделу II 19 255 29 479 10 224 53,10
Баланс 20 432 31 173 10 741 52,57
3.1. Уставный капитал 8 8 0 0,00
3.2. Добавочный и резервный капитал 1 1 0 0,00
3.4. Нераспределенная прибыль 13 981 18 118 4 137 29,59
Итого по разделу III 13 990 18 127 4 137 29,57
IV. Долгосрочные обязательства 0 46 46 0,00
5.1. Заемные средства 0 3 840 3 840 0,00
5.2. Кредиторская задолженность 6 442 9 160 2 718 0,00
5.3. Прочие обязательства 0 0 0 0,00
Итого по разделу V 6 442 13 000 6 558 101,80
Итог баланса 20 432 31 173 10 741 52,57
Данные баланса показывают, что за отчетный период валюта баланса ОАО «Прогресс М» возросла на 52,57 %, что в сумме составило 10 741 тыс. руб. Наибольший прирост статей наблюдается по статье денежные средства, которые увеличились на 372,50 %, или на 149 тыс. рублей, что требует дальнейшего анализа управления денежными потоками. Наблюдается увеличение собственного капитала на 4137 тыс. руб., что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.
Ликвидность баланса характеризует способность предприятия быстро гасить свою задолженность как по общей сумме, так и по срокам наступления платежей и означает безусловную платежеспособность. Для анализа ликвидности баланса средства актива и источника пассива подразделяются на группы по срокам поступления средств и наступления платежей (табл. 1.2).
Таблица 1.2. Группировка статей баланса по ликвидности, тыс. руб.
Наименование статей Коды строк Абсолютные величины, тыс. руб.
На начало года На конец года Изменения (+,-)
5=4-3
Наиболее ликвидные активы (А1) 250+260 40 189 149
Быстро реализуемые активы (А2) 240 9341 14832 5 491
Медленно реализуемые активы (А3) 210+220+ 230+270 9 874 14 458 4 584
Труднореализуемые активы (А4) 190 1 177 1 694 517
Наиболее срочные обязательства (П1) 620 6 442 9 160 2 718
Краткосрочные пассивы (П2) 610+630+660 0 3840 3 840
Долгосрочные пассивы (П3) 590+640+650 0 46 46
Постоянные, или устойчивые пассивы (П4) 490 13 990 18 127 4 137
Проведем оценку ликвидности баланса:
На начало года:
А1 (40) < П1 (6442)
А2 (9341) > П2 (0)
А3 (9874) > П3 (0)
А4 (1177) < П4 (13990),
Т.е. баланс является недостаточно ликвидным.
На конец года:
А1 (189) < П1 (9160)
А2 (14832) > П2 (3840)
А3 (14458) > П3 (46)
А4 (1694) < П4 (18127),
Т.е. баланс является недостаточно ликвидным.
Проведем расчетов коэффициентов ликвидности (табл. 1.3).
Таблица 1.3. Показатели ликвидности ЗАО «Космпопресс»
Показатели На начало года На конец года Отклонения
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,01 0,01
Коэффициент критической ликвидности 1,46 1,16 -0,30
Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) 2,99 2,27 -0,72
Таким образом, можно сделать выводы, что условие текущей ликвидности не выдерживается, т.е. необходимо проводить расчеты какое время потребуется организации для выплаты задолженности (непокрытых обязательств) в ходе нормальной работы.
После общей оценки имущественного положения организации и его изменения за анализируемый период изучается ее финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость характеризуется состоянием и структурой активов организации, их обеспеченностью источниками, и является основным критерием надежности организации как коммерческого партнера. Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможности организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности и степень покрытия средств, вложенных в активы собственными источниками (табл. 1.4).
Таблица 1.4. Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.
Вид финансовой устойчивости На начало года На конец года
Материальные оборотные средства Источники формирования Излишек или недостаток источников Материальные оборотные средства Источники формирования Излишек или недостаток источников
Абсолютная финансовая устойчивость 9874 12 820 2 946 14458 16 550 2 092
Нормальная финансовая устойчивость 9874 12 820 2 946 14458 16 596 2 138
Неустойчивое финансовое положение 9874 12 820 2 946 14458 20 436 5 978
Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что и на начало, и на конец года организация находилась в устойчивом финансовом положении.
Финансово устойчивая организация характеризуется состоянием и структурой активов предприятия, и обеспеченностью их источниками покрытия, в частности состоянием основных, оборотных средств и показателями финансовой независимости, которые могут быть представлены через соотношения различных видов средств и источников, т.е. в виде коэффициентов (табл. 1.5).
Таблица 1.5. Показатели финансовой устойчивости
Показатели На начало периода На конец периода Отклонение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) 1,39 1,43 0,04
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -0,86 -0,63 0,23
Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,42 0,41 -0,01
Коэффициент финансирования 0,72 0,70 -0,02
Коэффициент финансовой устойчивости 0,69 0,65 -0,04
Таким образом, на укрепление финансовой устойчивости положительно повлияли рост собственного капитала и производственных ресурсов, остальные факторы вели к снижению финансовой устойчивости. Наиболее заметное влияние среди них оказали увеличение кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов, рост внеоборотных активов и капитала предприятия в целом.
Увеличение производственных запасов свидетельствует о:
наращивании производственного потенциала предприятия;
стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;
нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Следующим этапом анализа необходимо провести анализ экономической эффективности предприятия. Одним из основных признаков финансовой устойчивости предприятия является ее платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если оно может в полном объеме в и надлежащие сроки погашать свои краткосрочные обязательства.
Финансовая деятельность предприятия – это организация финансовых отношений, возникающих у него в процессе работы с другими юридическими и физическими лицами. Финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием фондов денежных средств.
Эффективная финансовая деятельность должна опираться на точность и полноту учета финансовых показателей. От этого зависит принятие обоснованных решений по стоимости и составу имущества, величине собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, необходимой выручки и прибыли от продаж и способам их достижения путем маневрирования ценами и объемами продаж в пределах, обусловленных возможностями предприятия. Только точность и полнота учета финансовых показателей позволяют оценить достигнутый и необходимый уровни платежеспособности и финансовой устойчивости, определить рациональные размеры запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразность тех или иных инвестиций.
Анализ финансового состояния предприятия с целью объективной оценки текущего состояния, обоснования мер по дальнейшему укреплению платежеспособности и росту рентабельности проводится в два этапа.
На первом этапе формируется предварительное мнение о финансовом положении предприятия, на втором – углубленный анализ различных групп показателей для выявления причин их изменений. Баланс не может дать исчерпывающих ответов на вопрос о финансовом состоянии предприятия, однако он содержит показатели, которые могут служить исходными данными для оценки ряда аспектов финансового состояния.
Снижение коэффициентов обусловлено, в основном, получением ОАО «Прогресс М» займов и кредитов, а также переводом задолженности из долгосрочной в краткосрочную.
Похожие рефераты:
- Анализ финансового состояния
Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, нал...- Анализ финансового состояния
Уставный капитал ОАО «МНПЗ» составляет 78 833 200 руб. и разделен на 5 912 490 штук обыкновенных акций и 1 970 830 привилегированных акций номинальной стоимостью акции 10 рублей...- Анализ финансового состояния
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не мен...- Анализ финансового состояния казино
Анализ активов, обязательств и капитал казино «Евро-Экспорт» проводится по балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов: формирования уплотненного сравнительного ана...- Анализ финансового состояния компании
Проведем оценку финансового состояния предприятия ООО «Универсал» (табл. 2.1), используя отчетность.
Таблица 2.1. Показатели финансово - экономической деятельности ООО «Уни...
|
Дипломные работы 
